Los operadores asiáticos, a la espera de datos clave; los futuros estadounidenses, al alza

Bloomberg — Los mercados asiáticos abrieron el lunes con altibajos, ya que la atención se centra en una serie de resultados empresariales y datos económicos de esta semana para conocer la orientación de la política de los bancos centrales.

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron en las primeras operaciones después de que el S&P 500 cayera el viernes por sexta sesión consecutiva, lastrado por los valores tecnológicos. El dólar se mantuvo estable en general, ya que los operadores se tranquilizaron ante la ausencia de una nueva escalada por parte de Irán tras el ataque de represalia de Israel. Los futuros de las acciones en Australia y Hong Kong apuntaron al alza, mientras que los contratos en Japón se mantuvieron planos.

La sensación de calma se produjo tras la caída de las bolsas asiáticas la semana pasada, cuando los operadores se vieron sacudidos por las tensiones en Oriente Próximo y los comentarios de la Reserva Federal, reacia a recortar los tipos de interés a corto plazo. Esta semana se publicarán el crecimiento estadounidense y el índice de inflación preferido por la Reserva Federal, lo que ayudará a afinar las apuestas sobre el calendario de los recortes de tipos. Además, esta semana los inversores tendrán que hacer frente a una serie de subastas de bonos del Tesoro.

La Fed ha entrado en su periodo de apagón mediático y “el mercado suele suavizar sus expectativas sobre la Fed durante este periodo de calma”, dijo Win Thin, responsable global de estrategia de mercados de Brown Brothers Harriman en Nueva York. “Sin embargo, la Reserva Federal ha estado enviando un mensaje consistentemente agresivo en las últimas semanas y los mercados harían bien en no olvidarlo”.

El S&P 500 vivió la semana pasada su peor semana desde marzo de 2023, ampliando a más del 5% la caída desde su máximo histórico. Después del comienzo de año más fuerte del indicador desde 2019, los inversores se han mostrado cada vez más escépticos sobre cuánto más podría avanzar el mercado a corto plazo, incluso teniendo en cuenta la continua fortaleza de la economía.

Más de la mitad de los “Siete Magníficos” de las megacapitales tecnológicas presentarán resultados esta semana, lo que deja a los inversores con la duda de si esas empresas estarán a la altura de las grandes expectativas puestas en la inteligencia artificial.Los beneficios de las siete empresas de mayor crecimiento del S&P 500 -Apple Inc, Microsoft Corp, Alphabet Inc, Amazon.com Inc, Nvidia, Meta Platforms Inc y Tesla Inc- van camino de aumentar un 38% en el primer trimestre, según Bloomberg Intelligence. Si se las excluye, se prevé que el resto de los beneficios del índice de referencia se contraigan un 3,9%.

Mientras tanto, los conflictos en Oriente Próximo y Ucrania siguen latentes. Las autoridades ucranianas se mostraron exultantes ante la aprobación en la Cámara de Representantes de Estados Unidos de una ayuda de más de 60.000 millones de dólares, y el Presidente Volodymyr Zelenskiy prometió que los fondos ayudarán a retomar la iniciativa en su lucha contra la invasión rusa.

El líder supremo de Irán elogió el domingo el ataque de represalia lanzado por su país contra Israel hace una semana, aunque calificó de insignificante el escaso éxito de Teherán a la hora de alcanzar objetivos. El ayatolá Alí Jamenei no se refirió al posterior ataque israelí de la madrugada del viernes.

Según RBC Capital Markets, el limitado ataque israelí contra Irán y la muda respuesta de los dirigentes iraníes ofrecen potencialmente una oportunidad para que el conflicto entre los adversarios a largo plazo se reduzca, por ahora.

“Está lejos de ser una tregua fácil y podría ponerse a prueba una vez más, ya que el contexto más amplio de Oriente Medio sigue siendo tenso, incluso si el peor resultado no llegara a producirse”, escribió Helima Croft, jefa de estrategia global de materias primas de RBC, en una nota a clientes. “Las dos últimas semanas han demostrado que esta guerra puede dar repentinos giros de escalada y que los bandos enfrentados pueden carecer de una comprensión convincente de las líneas rojas del otro, arriesgándose así a una dinámica de niebla de guerra”.

Por otra parte, esta semana se publicarán los tipos de interés de los préstamos en China, así como los datos de inflación en Australia y Malasia. El Banco de Indonesia tomará una decisión política en un momento en el que su divisa se encuentra bajo presión, mientras que Caterpillar presentará sus resultados.