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CVC y HPS invierten en Authentic Brands Group por un valor de US$13.000 millones

La empresa fundada en 2010 ha crecido para gestionar más de 30 marcas de celebridades, minoristas, moda y entretenimiento

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Bloomberg — CVC Capital Partners y HPS Investment Partners han acordado comprar una participación accionaria de aproximadamente el 25% en Authentic Brands Group Inc., lo que otorga al propietario de marcas como Forever 21 y Nautica un valor empresarial de US$12.700 millones.

La transacción, que se espera que se cierre el próximo mes, dará a las dos firmas de capital privado asientos en el directorio de ABG, dijo la compañía con sede en Nueva York en un comunicado.

En una entrevista con Bloomberg el lunes, el CEO Jamie Salter dijo que el acuerdo logra el mismo objetivo que una oferta pública inicial, ya que permitirá a la compañía adquirir nuevas marcas de estilo de vida y entretenimiento. La compañía había planeado salir a bolsa este año, pero ahora apunta a 2023 o 2024.

“Este fue simplemente un mejor resultado” para los inversores, dijo en una entrevista el lunes. “Siempre les he prometido liquidez a mis inversores. Y siempre he aportado liquidez a mis inversores”.

Authentic está trabajando en un gran acuerdo de entretenimiento que probablemente se cierre este año, dijo Salter. El modelo de la compañía, que incluye operar casi 7.000 tiendas, la ha convertido en la segunda compañía de licencias de marca más grande después de Walt Disney Co., dijo.

La empresa fundada por Salter en 2010 ha crecido para gestionar más de 30 marcas de celebridades, minoristas, moda y entretenimiento, incluidas Elvis y Brooks Brothers. Un acuerdo de US$2.4000 millones anunciado en agosto para adquirir Reebok de Adidas AG traerá la cartera de ABG a más de US$20.000 millones en ventas anuales de todo el sistema de venta en 150 países, dijo la compañía. Se espera que la adquisición de Reebok se cierre en el primer trimestre de 2022.

Ver más: Adidas vende Reebok a Authentic Brands en acuerdo de US$2.500 millones

Salter dijo que CVC se acercó a él en agosto buscando asociarse en el acuerdo de Reebok. Declinó la oferta y, en cambio, ofreció una participación en Authentic, en la que CVC había intentado invertir anteriormente. Otra firma de capital privado hizo una propuesta casi al mismo tiempo, pero se fue con CVC y luego contrató a HPS, una firma que también conocía bien, dijo.

“Fue muy similar a nosotros hacer una oferta pública. Podemos maniobrar mejor como empresa privada. Podemos maniobrar más rápido, mejor y más fácilmente “, dijo, y agregó que la empresa puede permanecer privada a largo plazo.

Otras marcas propiedad de ABG incluyen Nine West, Spyder, Barneys New York, Eddie Bauer y Prince. Este mes, ABG se asoció con Universal Music Group para adquirir y administrar activamente marcas de artistas juntos.

BlackRock Long-Term Private Capital seguirá siendo el mayor accionista de ABG, puesto que ocupa desde 2019. Inversores como Shaquille O’Neal, Simon Property Group Inc., General Atlantic, GIC, Brookfield Asset Management, Lion Capital, Leonard Green & Partners y Jasper Ridge Partners continuará manteniendo “importantes posiciones de capital”,